聯想作媒 日本板旭子貼近*ST耀華

    9月24日,重組屢次夭折的*ST耀華再次公告停牌,已經習慣了"狼來了"的投入資金者們以狐疑的目光靜觀其變。

　　10月8日,*ST耀華發布提示性公告,稱公司股份公司憑證停牌期間,秦皇島市國資委通知耀華集團,決定耀華集團從公司戰略性退出,擬以公開征集受讓方的方式轉讓公司國有股份,并對公司實施重組和回購公司全部主業資產。耀華集團同日召開董事會會議,作出擬協議轉讓全部國有股份并回購全部主業資產的決議。

　　"大股東準備戰略性退出,耀華重組看來是要動真格的了。"中國玻璃工業協會一位知情人士向本報記者表示,"前期市場一直風傳聯想旗下的弘毅投入資金與公司走得很近,但作為一家投入資金型公司,弘毅投入資金可能只扮演二傳手的角色,而真實入主耀華的很可能是日本的玻璃工業巨頭板旭子(NSG)。"

　　停牌前的較后一個交易日9月21日,*ST耀華收于9.78元,微漲0.20%。

　　重組拉鋸戰

　　業內人士分析,突然停牌,標志著*ST耀華的重組改制將有實質性的舉動。

　　此前的9月12日,公司發布了較新一期的風險提示性公告,表示在可預見的9月份之內不存在應披露而未披露的重大信息,包括但不限于公司股權轉讓、債務重組、業務重組、資產剝離或資產注入等重大事項。

　　對于9月24日的突然停牌,*ST耀華董秘辦相關人士的公開解釋是,公告內容是由公司實際控制人秦皇島市國資委突然向公司和集團發來的,公司及耀華集團此前并不知情。

　　對此,天同經濟權益憑證張賓表示,*ST耀華此前屢屢停牌商談重組卻又毫無結果,公司年內扭虧保殼的目標迫在眉睫,因此秦皇島市國資委出面敦促重組加速。

　　僅僅在今年內,公司就發布過6份有關公司或者集團引入戰略投入資金者的澄清公告,一直給投入資金者如墜云山霧中的感覺。

　　對此,河北某擬上市玻璃企業經濟權益憑證辦負責人表示,*ST耀華高層股改時曾承諾引進戰略投入資金者,但重組進程一直不甚順利,對于先后的緋聞對象信義、圣戈班、靠前東方集團、聯想弘毅投入資金、中國建材集團和秦皇島港,投入資金者一次又一次等到的僅僅是公司的澄清公告而已。

　　據前述知情人士表示,價格一直是制約談判雙方達成協議的關鍵因素,當地相關部門希望由當地的企業出手保殼,但作為老的國有企業,*ST耀華歷史包袱沉重,人員安置工程浩繁,因此重組一拖再拖。

　　此外,張賓也指出,公司業績有所好轉也增加了耀華談判的籌碼。

　　公司2007年半年報顯示,中期實現每股收益(扣除后)0.0052元,每股凈資產0.82元,凈資產收益率1.16%。

　　另據了解,*ST耀華現有廠址主要分布為秦皇島市1100畝,屬于市區位置。申銀萬國較新的研究報告指出,根據秦皇島市總體規劃,*ST耀華2007年將啟動"退城進郊"工程,2-3年完成全部搬遷。*ST耀華現自有土地近500畝,廠區整體遷往郊區以后,市區土地補償金可以達到10億元,按市相關部門有關政策,土地變現資金扣除10%(市償債設立資金和手續費)后全額返還企業用于搬遷改造。即使扣除集團的部分土地(50%)、新廠區用地費用(1000畝約1.2億元)和搬遷費用,上市公司仍能分享到至少3億元的補償費用,每股業績至少增厚0.5元。

　　不過,市場人士認為,盡管公司中期實現了微利,但年內能否扭虧尚存很大不確定性。

　　神秘的重組方

　　業內人士表示,弘毅投入資金和日本的板旭子,與中國的玻璃行業有著很深的淵源。

　　公開資料顯示,聯想控股有限公司擁有5個子公司,分別是聯想集團、神州數碼、聯想投入資金、融科智地和弘毅投入資金。弘毅投入資金是聯想控股旗下專事投入資金業務的全資子公司,自2003年1月運作以來,先后在資金、建材、醫藥、汽車零部件等多個行業進行投入資金,目前直接管理和運作三期設立資金,資金總額合計超過55億元金額。

　　此前,弘毅投入資金曾通過一系列的資本運作,將并不知名的江蘇蘇華達公司打造成了中國玻璃并登陸香港主板,推動中國玻璃在國內玻璃行業的排名從第14名躍入前3名。

　　板旭子也早已登陸中國,在內地投入資金了5家企業,包括天津NSG安全玻璃公司、天津NSG浮法玻璃公司、天津NSG玻璃纖維公司、蘇州NSG電子公司和蘇州NSG-AFC薄膜電子公司。

　　弘毅投入資金和板旭子的牽手,早在此前運作中國玻璃上就埋下了伏筆。

　　公開資料顯示,弘毅投入資金目前帶有中國玻璃62.56%的股權,皮爾金頓意大利(Pilkington Italy)帶有中國玻璃9.9%的股權。2006年,日本板旭子已控股皮爾金頓意大利(Pilkington Italy),同年10月6日,日本板旭子與中國玻璃成立合營公司。日本板旭子與弘毅投入資金的親密關系不言而喻。

　　種種跡象表明,在弘毅投入資金的牽線搭橋下,日本板旭子正迅速貼近*ST耀華。

　　但截至發稿時,記者一直沒能聯系上*ST耀華方面的人士。