光伏減反玻璃滲透率提升鍍膜企業先發優勢明顯

【中玻網】美國股神巴菲特旗下的中美能源控股公司7日宣布，與靠前太陽能設備公司簽訂協議，收購后者價值超過20億美元的托珀茲太陽能發電廠。
　　
　　與A股相關光伏概念股的積較表現有所不同的是，國內對于巴菲特投入資金新能源的反響比較謹慎，因為中國四大光伏巨頭在第三季度產生了巨額虧損。近3個月以來，中國光伏企業在美上市的股市情況一體下跌，不少股份公司憑證更縮水達到六成以上，遠超美國三大股市指數的同期跌幅。東北經濟權益憑證（000686）分析師魯健昨日接受《大眾經濟權益憑證報》采訪時表示，目前，中國的新能源產業提前遭遇寒冬，連本輪新能源戰略的排頭兵光伏產業處境也岌岌可危，整個行業還沒來得及大展拳腳就面臨著多晶硅價格大幅下跌等不利因素，利潤降幅巨大。“再加上前階段國內光伏產業遭遇美國的反壟斷調查，所謂內憂外患同期而至，讓整個行業倍感壓力。”
　　
　　國信經濟權益憑證電力設備行業分析師鄭東也表示，雖然國家進一步上調了國內光伏市場的裝機容量，但是由于目前行業需求的放緩和供給的過剩，整個行業目前還處于谷底。但這有利于促進整個行業的整合，隨著未來行業整合的進一步完成和國內市場的逐漸啟動，行業或將迎來第二次高增長。
　　
　　“由于行業整體上壓力頗大難以打破，再加上面臨著歐洲經濟進一步惡化風險，各國光伏補貼削減低于預期風險以及聚光光伏、光熱領域取得重大打破等風險，故而昨日相關股份公司憑證走強明顯呈游資聞風炒作的跡象，板塊的行情也僅是交易性機會。”魯健指出，不過，“十一五”和“十二五”規劃都把發展新能源列為要點發展行業，尤其是風電和光伏業，盡管存在技術低水平競爭、企業良莠不齊的問題，但是經過嚴寒的考驗，剩下來的企業將會獲得更多的成長空間。
　　
　　光伏行業2012年投入資金策略：行業調整仍在進行，創新技術暗藏結構性機會
　　
　　電子行業
　　　　
　　海外市場或將暫時萎縮，內需再造生機：債務危機深化，歐洲光伏電站運營商融入資金難，歐洲相關部門對新能源支持堪憂，而美國的雙反調查也存在隱患，預計2012年海外太陽能市場將不會有非常大增長，甚至有所萎縮。中國出臺統一上網電價，2015年國內光伏累計裝機規劃可能再次上調50%達到15GW。預計2012年有望成為國內光伏發電大規模啟動元年，年新增裝機量接近3GW,較2011年增長約300%,內需再造產業生機。
　　
　　行業競爭激烈成本為王，創新技術暗藏結構性機會：海外需求萎縮，國內產能建設過度，企業間競爭將持續加劇。光伏企業過冬，必須不斷創新技術，提效率高率，降低成本，提升產品品質，創造溢價空間。已進入產業化導入和收獲期的創新技術，將迎來結構性投入資金機會。
　　
　　多晶硅冷氫化大勢所趨，技術提供商盈利豐厚：多晶硅價格已下滑至30美元/千克，國內絕大多數多晶硅企業無法盈利。成本壓力下，冷氫化技術是必然趨勢。據初步統計，國內規劃新建的多晶硅產能超過20萬噸，需要技改的產能超4萬噸，冷氫化技術需求廣闊。關注開啟有經驗多晶硅冷氫化系統集成的和獨霸電加熱管市場的。東方電熱精功科技
　　
　　準單晶硅鑄錠技術經濟效益明顯，設備企業再造需求：準單晶硅技術集合了單晶硅和多晶硅的優點，光電轉化效率平均達到17%以上，每爐硅錠提高利潤約1.2萬，為硅片企業提供了后發優勢，能夠吸引資金實力雄厚的大型企業繼續擴產和升級產能。關注已批量銷售準單晶硅爐的精功科技。
　　
　　光伏減反玻璃滲透率提升，鍍膜企業先發優勢明顯：光伏減反玻璃可提高玻璃透光率，提升發電量，攤薄發電成本。根據測算，使用減反玻璃的組件能使發電成本降低約0.5%-1%。亞瑪頓是國內靠前家產業化生產光伏減反玻璃的企業，具有明顯的先發優勢，其客戶資源和技術儲備雄厚。減反玻璃滲透率的提高和光伏行業本身的增長將為其帶來廣闊的市場空間。