貨物分析技術

【中玻網】貨物交易可以采用K線圖、線形圖、點數圖和移動平均線法等技術因素分析法，具體分析如下：
　　
　　（1）利用技術分析抉擇時機
　　
　　利用技術分析來選擇交易機會其實并不新鮮，的區別是，出、入市時機抉擇問題是針對很短暫的時期而言的。這里所關心的時間范圍，是以天、小時乃至分鐘來計算的，這與逐周、逐月的籌劃正好相對立。但是所采用的技術方法依然是一致的。
　　
　　（2）關于打破信號的策略
　　
　　關于打破信號，交易者永遠都得面對一個左右為難的問題：究竟在打破發生之前預先入市呢？還是正當打破發生的時候當場入市呢？或是等打破發生后市場反撲或反彈時伺機入市呢？三種做法各有各的門道，而且也有綜合采用三種方式的辦法。如果交易者可以買賣數張合約，那么不妨每樣各做一個單位。假定預期市場將發生向上打破，采取預先方式的好處就在于，如果打破果真如愿發生了，那么頭寸就具備有利的價值。但是在另一方面，交易失敗的風險也相應地非常大。如果正當打破發生時才入市，則成功的把握非常大，但是代價是，入市的價位也不利。如果等市場在打破后出現反撲時再伺機入市，那么只要果真能夠發生反撲，這就不失為合理的折衷方案。可惜的是，許多勢頭兇猛的市場（通常也是較有利可圖的）并不給那些耐心的交易商第二個機會。因此，采取伺機方式的風險小，但是錯過重要的入市機會的可能性非常大。
　　
　　這也是一個很好的例子，說明使用復合頭寸的辦法大大地化解了左右為難的程度。在打破前"預先"入市時，交易者不妨開立一點小頭寸；然后，在打破時，再添一點頭寸；較后，等打破后再追加一點頭寸。但是，如果交易者只有一點小頭寸，那么他將難于擺布。在很大程度上，他的決定取決于他愿意在這筆交易上冒多少風險，以及他愿意采取什么樣交易風格。較保守的方式可能是在市場打破后出現反撲時伺機入市。碰上這種情況，完全要看交易者本人如何決策了。
　　
　　（3）趨勢線的打破
　　
　　這是一種新頭寸，或者正找機會平倉了結原有頭寸的話，那么，緊湊趨勢線的打破常常構成絕妙的下手信號。當然，始終也必須考慮其他技術信號。另外，在趨勢線起支撐或阻擋作用的時候，也可以用作入市點。在主要的上升趨勢線的上側買入，或者在主要的下降趨勢線的下側賣出，均不失為有效的時機抉擇的對策。
　　
　　（4）支撐和阻擋水平的利用
　　
　　在選擇出、入市點方面，支撐和阻擋水平是行之有效的圖表工具。當阻擋被擊破時，可能構成開立新的多頭的信號。而這個新頭寸的保護性止損指令就可以設置在較近的支撐點的下方，甚至還可以更接近地設置止損指令，把它安排在實際的打破點之下，因為這個水平現在應該起到支撐作用了。如果在下降趨勢中市場上沖至阻擋水平，或者在上升趨勢中價格下跌到支撐水平，那么，均可以據此開立新頭寸，或者把已有帳面利潤的原有頭寸加以擴大。另外，在設置止損指令的時候，支撐和阻擋水平也是較有參考價值的。
　　
　　（5）百分比回撤的利用
　　
　　在上升趨勢中，向下的調整常常回撤到前面的上漲進程的40%-60%的位置。可以利用這一點來開立新的多頭頭寸或擴大原有的多頭頭寸。因為現在主要是時機抉擇問題，所以把百分比回撤也應用于非常短期的變化。比如說，在牛市打破之后的40%回撤，或許正是絕妙的買入點。而在下降趨勢中，40%-60%的向上反彈通常提供了優越的拋空機會。同時，在日內價格圖上，也可以應用百分比回撤的概念。
　　
　　（6）價格跳空的利用
　　
　　還可以利用技術圖形上出現的價格跳空來有效地抉擇買賣時機，例如，在上升運動之后，其下方的價格跳空通常起到支撐作用。當價格跌回價格跳空的上邊緣、或者回到價格跳空之內的時候買入。然后，把止損指令放置在跳空之下。在下跌運作之后，當市場反彈到上面價格跳空的下邊緣、或進入到跳空之內的時候賣出，然后，再把止損指令安排在跳空的上方。
　　
　　（7）綜合各項技術概念
　　
　　利用各項技術概念的較有效的辦法，是把它們綜合起來。我們討論的是時機抉擇問題，關于買或者賣的基本決定早已經確定了。此處所做的一切，就是要對入市和出市點進行細致的調整。如果采納了買入信號，那么，就會力求以較低的價格入市。假定價格跌回了40%-60%的買進區域，此處又存在一個顯著的支撐水平，或者一個潛在的支撐性價格跌空，那就妙不可言。如果附近就有一條重要的上升趨勢線，那就更好。
　　
　　把所有這一切因素綜合在一起，就能增加交易時機抉擇的有效性。在上升趨勢中，在支撐區附近買進，但是如果該支撐被擊潰，就盡快平倉出市。而在下降趨勢中，我們應盡可能在接近阻擋區之處賣出，但是如果該阻擋被沖破，也盡快平倉出市。在上升趨勢的向下調整中，如果沿著調整階段中的高點所連成的緊湊下降趨勢線被向上打破了，也可用作買入信號。而在下降趨勢的向上調整中，如果調整階段的緊湊趨勢線被向下打破了，也可能是做空頭的機會。